Peramalan Keuangan Dan Penyusunan Anggaran

Proses perencanaan merupakan proses yang tak terpisah dari tugas-tugas manager keuangan. Dana yang berasal dari hutang jangka panjang dan modal sendiri, biasanya yang dikeluarkan dalam jumlah besar tetapi hanya dilakukan sekali-sekali, karena biaya yang dikeluarkan per rupiah menjadi makin rendah dengan semakin banyaknya nilai surat-surat berharga yang dikeluarkan. Karenanya penting bagi perusahaan untuk mempunyai taksiran atas kebutuhan dananya untuk tahun-tahun mendatang. Karenanya perlu menghitung menggunakan beberapa metode peramalan untuk kebutuhan keseluruhan dana bagi perusahaan.

Pengaturan Aliran Kas

Pola Pembelanjaan

Untuk menciptakan penjualan di perlukan aktiva, untuk meningkatkan penjualan aktiva perlu diperbesar, kebutuhan kas untuk menyelesaikan barang dalam proses menjadi barang jadi menyebabkan perusahaan perlu meminjam dana.

Ketika barang jadi dijual dan biasanya secara kredit yang menimbulkan rekening piutang pada titik ini merupakan puncak kebutuhan dana.

Neraca PT. ABC

Tahun 1978

Aktiva Kas Piutang Persediaan Aktiva Tetap Total

15.000,00 110.000,00 80.000,00 120.000,00 325.000,00

Pasiva Hutang Dagang Hutang upah dan pajak Obligasi Saham biasa Laba yang ditahan Total

50.000,00 30.000,00 70.000,00 100.000,00 75.000,00 325.000,00

Metode-metode Peramalan

1.     Metode persentase penjualan

Variable paling penting yang mempengaruhi kebutuhan pembelanjaan perusahaan adalah proyeksi penjualan. Suatu ramalan penjualan yang baik merupakan dasar penting untuk peramalan kebutuhan pembelanjaan.

Contoh :

	1980	1981	Variance
Penjualan	500.000,00	750.000,00	250.000,00
Profit Margin 6%	30.000,00	45.000,00
Devide 50% dr Profit	15.000,00	22.500,00
Laba ditahan	15.000,00	22.500,00

Hitung Neraca secara persentase

Aktiva Kas Putang Persediaan Aktiva Tetap Total

3% 22% 16% 24% 65%

Pasiva Hutang Dagang Hutang Pajak & Upah Obligasi Saham Biasa Laba Ditahan Total

10% 6% NA* NA* NA* 16%

65% – 16% = 49%

Rumus : A/TR(ΔTR)-B/TR(ΔTR)-bm(TR2)

Dana yang diperlukan

=0.65(250.000)-0.16(250.000)-0.56(750.000)(0.5)

=0.49(250.000)-0.03(750.000)

=100.000,00

Jadi dengan kata lain 49% dana dari variance kenaikan penjualan  adalah 122.500,00 sementara 50% dari profit margin atau laba ditahan sebesar 22.500,00 sehingga perusahaan hanya perlu meminjam dana sebesar 100.000,00

1.     Metode Regresi Berganda

Tahun	I	II	Persediaan dalam persentase
1978 1979 1980 1981 . . . 1984	100.000,00 250.000,00 300.000,00 400.000,00 . . . 700.000,00	30.000,00 45.000,00 50.000,00 60.000,00 . . . 90.000,00	30% 18% 16.7% 15% . . . 12.8%

Penyusunan Anggaran

Selain ramalan jangka panjang, manager keuangan haruslah memperhatikan pula kebutuhan dana jangka pendeknya, akan sangat memalukan seorang manager keuangan untuk kehabisan uang pada suatu saat, meskipun mampu bernegosiasi untuk mendapatkan kredit dari bank. Karenanya pembuatan anggaran kjangka pendek perlu mendapatkan perhatian, dengan penekanan kasus pada peramalan kas atau anggaran kas.

Anggaran Kas merupakan suatu alat management yang digunakan baik untuk perencanaan maupun pengendalian.

Semoga tulisan diatas bermanfaat untuk pembaca